Полигон-2

Кай, и просто через проги, и через Fdisk со всеми перечисленными операциями.
Дениска, ну диски разные, запускал через мультименю или через ДОС win98rus\setup.exe

Скорее всего либо CD-ROM барахлит, либо CD-ROM слишком старый, а диски слишком новые - несоответствие скоростей.

У меня тоже был похожий ноутбук - глючил при загрузке с компакт-диска: например CD-диск с Windows XP, который успешно грузился на всех более-менее современных компах (PIII-P4 и новее), выдавал ошибку считывания файла, хотя на диске ни царапины. Загрузиться удалось лишь с 3-го раза.

Попробуй установить следующим образом:

загрузись с загрузочной дискеты ДОС с поддержкой CD-ROM, желательно, чтоб на ней была программа для работы с файлами, например Volkov Commander. Вот ссылка отсюда.
создай с помощью программы fdisk активный раздел DOS
отформатируй этот раздел с помощью команды format c:
введи команду sys a: c:, чтоб ноутбук мог загружаться без дискеты
запусти с загрузочной дискеты Volkov Commander.
создай на диске c: какую-нибудь папку, например DISTR
скопируй установочные файлы Win98 с CD-диска на жесткий диск, в какую-нибудь папку
перейди в папку со скопированными файлами и запусти setup.exe

Должно помочь. Сам таким образом ставил Win98 на ноутбук с такими же характеристиками (Pentium II 233).

IDDQD, загрузку делал и с винта, как ты написал, и с разных CD, да и раньше с этого сидюка все нормально ставилось.
Fe-Restorator, тесты прогонял, все чисто, да и забыл указать что на 3-х разных винчестерах пробывал, диск малого обьема тоже отделял.

И теперь, барабанная дробь )))
Огромное спасибо Дениска, видно совсем запарился и забыл что существует альтернативный запуск через setupcor.exe
Установка началась, уже ставлю дрова.